Ефективність використання оборотних засобів підприємства туристичної галузі (ID:1048137)

ВСТУП Досягнення ефективності управління оборотними засобами у підприємств туристичної галузі є однією з ключових умов успішності та стійкості в сучасній економічній дійсності. У даній курсовій роботі розглядається питання ефективності використання оборотних засобів на прикладі підприємства "JoinUP", що діє в сфері туризму України. Вибір даної тематики обумовлений актуальністю проблеми для національної економіки та потребою вдосконалення управлінських практик в умовах сучасного ринкового середовища. Сучасний стан розвитку економіки України, орієнтований на підвищення конкурентоспроможності та стабільності, вимагає уваги до оптимального використання ресурсів підприємствами. Особливо це стосується галузі туризму, яка має значний потенціал для зростання та розвитку національної економіки. Підприємство "JoinUP" у цьому контексті вибрано як об'єкт дослідження через його роль у формуванні та функціонуванні туристичного ринку України. Теоретичні засади та практичний досвід управління оборотними засобами становлять основу для подальшого аналізу. Існуючі теоретичні розробки та емпіричні дослідження надають змогу зрозуміти принципи оптимізації використання оборотних засобів для підвищення ефективності операцій та прибутковості. Однак існує потреба у більш детальному вивченні питань управління оборотними засобами в умовах туристичної галузі України, що визначає актуальність проведення подальшого емпіричного аналізу. Метою даної роботи є оцінка ефективності використання оборотних засобів підприємства "JoinUP" у туристичній галузі. Для досягнення цієї мети передбачено вирішення наступних завдань: 1. Вивчити поняття та значення оборотних засобів у функціонуванні підприємства. 2. Проаналізувати етапи управління оборотними засобами на прикладі підприємства туристичної галузі. 3. Дослідити методичні та методологічні аспекти формування та використання оборотних засобів. 4. Ознайомитися з правовим регулюванням управління оборотними засобами в туристичній галузі України. 5. Провести організаційно-економічну характеристику підприємства "JoinUP". 6. Розробити методи оцінки ефективності використання оборотних засобів на прикладі підприємства "JoinUP". 7. Проаналізувати динаміку та ефективність використання оборотних засобів у діяльності підприємства "JoinUP". 8. Розробити рекомендації щодо оптимізації формування та використання оборотних засобів на підприємстві "JoinUP". 9. Запропонувати шляхи покращення ефективності управління дебіторською та кредиторською заборгованістю. 10. Обґрунтувати доцільність інвестування оборотних засобів у активи з метою підвищення їх рентабельності. Об'єктом дослідження є підприємство "JoinUP", що діє в туристичній галузі України, предметом дослідження - ефективність використання його оборотних засобів. Методи дослідження включають комбінацію кількісного аналізу, фінансового моделювання та якісного оцінювання. Джерелами інформації є фінансові звіти, звіти про діяльність підприємства, аналітичні звіти туристичної галузі та інтерв'ю з ключовими працівниками. Шляхом дослідження ефективності використання оборотних засобів у підприємства "JoinUP" в туристичній галузі, дана робота спрямована на внесення вагомого внеску у науковий дискурс та практичне управління фінансами. Шляхом аналізу та емпіричних досліджень ми сподіваємося надати цінні рекомендації для оптимізації управління оборотними засобами, що сприятиме підвищенню ефективності операцій та фінансової стійкості підприємства в умовах конкурентного середовища. Зазначена курсова робота спрямована на заповнення прогалин у дослідженні ефективності використання оборотних засобів у туристичній галузі України, а також на практичне застосування отриманих результатів для підвищення конкурентоспроможності підприємства "JoinUP". Шляхом проведення об'єктивного та комплексного аналізу ми маємо намір надати підприємству конкретні рекомендації щодо оптимального використання своїх оборотних засобів. Ця робота має важливе значення як для наукового співтовариства, що досліджує проблеми фінансового управління, так і для практичних управлінських кадрів у сфері туризму, оскільки вона пропонує практичні інструменти для підвищення ефективності управління оборотними засобами туристичних підприємств. Структура роботи. Робота складається з вступу, трьох основних розділів, висновків та списку використаних джерел.   РОЗДІЛ 1. Теоретико-методологічні основи управління оборотними засобами підприємства 1.1 Поняття та значення оборотних засобів у функціонуванні підприємства Поточні активи є фундаментальним компонентом балансу компанії, втілюючи ресурси, які, як очікується, будуть перетворені в готівку або спожиті протягом відносно короткого періоду часу, зазвичай протягом одного року. Ці активи життєво важливі для підтримки повсякденної діяльності та виконання короткострокових зобов’язань. Розуміння концепції та значення оборотних активів має важливе значення для оцінки ліквідності, операційної ефективності та фінансового стану підприємства. 1. Визначення та класифікація поточних активів. Поточні активи охоплюють різноманітний набір активів, які володіють характеристикою ліквідності, що дозволяє їх легко конвертувати в готівку або споживати. Зазвичай їх поділяють на кілька категорій: - Грошові кошти [1] та їх еквіваленти. Ця категорія включає валюту, депозити до запитання та високоліквідні інвестиції зі строком погашення три місяці або менше, такі як казначейські векселі та комерційні папери. - Ринкові цінні папери. Це короткострокові інвестиції, які можна легко купити або продати на відкритих ринках, забезпечуючи джерело ліквідності для підприємства. Приклади включають акції та облігації. - Дебіторська заборгованість. Дебіторська заборгованість представляє суми, які клієнти заборгували компанії за товари чи послуги, надані в кредит. Дебіторська заборгованість є важливою складовою поточних активів, що відображає продажі компанії та отримання прибутку. - Запаси. Запаси включають сировину, незавершене виробництво та готову продукцію, які компанія утримує для продажу або виробництва. Ефективне управління запасами має вирішальне значення для оптимізації оборотного капіталу та мінімізації поточних витрат. - Витрати попереднього періоду: Витрати попереднього періоду являють собою платежі, зроблені наперед за товари чи послуги, які будуть використані в майбутньому. Типовими прикладами є передплачена оренда, страхові внески та передплачені підписки. 2. Значення оборотних активів у діяльності підприємства. Важко переоцінити значення оборотних активів у функціонуванні підприємств. Вони виконують кілька основних функцій, які сприяють операційній ефективності, фінансовій стабільності та прийняттю стратегічних рішень: - Полегшення повсякденних операцій. Поточні активи забезпечують необхідну ліквідність для фінансування щоденних операцій, включаючи закупівлю запасів, оплату постачальникам і покриття короткострокових витрат, таких як комунальні послуги та зарплата. Без достатніх оборотних активів компанія може зіткнутися з обмеженнями ліквідності, які перешкоджають її здатності безперебійно працювати. - Управління ліквідністю. Поточні активи, зокрема грошові кошти та їх еквіваленти, відіграють центральну роль в управлінні ризиком ліквідності. Вони служать буфером від несподіваних грошових відтоків і забезпечують ресурси, необхідні для використання можливостей або подолання спадів у бізнес-середовищі. - Підтримка управління оборотним капіталом: оборотний капітал, визначений як різниця між поточними активами та поточними зобов’язаннями, являє собою капітал, необхідний для фінансування повсякденної діяльності підприємства. Оптимальне управління поточними активами має важливе значення для підтримки належного рівня оборотного капіталу, забезпечення безперервності операцій і максимізації прибутковості. - Виконання короткострокових зобов’язань: поточні активи забезпечують засоби [2] для виконання короткострокових зобов’язань у міру їх погашення, включаючи кредиторську заборгованість, короткострокову заборгованість і нараховані витрати. Підтримуючи здоровий баланс оборотних активів, підприємства можуть своєчасно виконувати свої зобов’язання та зберегти свою репутацію перед кредиторами та постачальниками. - Підвищення фінансової гнучкості. Надійний портфель поточних активів підвищує фінансову гнучкість підприємства, дозволяючи йому швидко реагувати на зміни ринкових умов, використовувати можливості зростання та долати непередбачені проблеми. Гнучкість у розгортанні ресурсів життєво важлива для підтримки конкурентоспроможності та довгострокового успіху. 3. Взаємодія з фінансовими показниками. Управління оборотними активами перетинається з різними фінансовими показниками, які дають змогу зрозуміти фінансові показники та стан підприємства: - Коефіцієнт оборотного капіталу. Коефіцієнт оборотного капіталу, розрахований як поточні активи, поділені на поточні зобов’язання, вимірює здатність компанії покривати свої короткострокові зобов’язання своїми поточними активами. Коефіцієнт більше 1 вказує на те, що компанія має більше поточних активів, ніж зобов’язань, що означає ліквідність і платоспроможність. - Коефіцієнт швидкої ліквідності. Коефіцієнт швидкої ліквідності, також відомий як показник кислотності, оцінює здатність компанії виконувати свої короткострокові зобов’язання, використовуючи найбільш ліквідні активи, за винятком запасів. Вищий коефіцієнт швидкої ліквідності передбачає більшу ліквідність і менший ризик дефолту. - Коефіцієнт поточної ліквідності. Коефіцієнт поточної ліквідності, розрахований як поточні активи, поділені на поточні зобов’язання, забезпечує ширший показник ліквідності, ніж коефіцієнт швидкої ліквідності, включаючи запаси. Він відображає здатність компанії покривати свої короткострокові зобов'язання загальними оборотними активами. - Коефіцієнт оборотності запасів. Коефіцієнт оборотності запасів вимірює, наскільки ефективно компанія управляє своїми запасами шляхом порівняння вартості проданих товарів із середнім рівнем запасів. Вищий коефіцієнт оборотності запасів вказує на те, що запаси продаються або використовуються швидше, зменшуючи поточні витрати та покращуючи грошові потоки. Підсумовуючи, оборотні активи становлять життєво важливий компонент фінансової структури підприємства, підтримуючи повсякденну діяльність, керуючи ліквідністю та забезпечуючи фінансову стабільність. Розуміючи концепцію та значення поточних активів та їх взаємодію з іншими фінансовими показниками, підприємства можуть оптимізувати свої стратегії управління активами, підвищити свою операційну ефективність і зміцнити свої конкурентні позиції на ринку. Ефективне управління поточними активами має важливе значення для навігації в динамічному та часто непередбачуваному бізнес-середовищі, стимулювання сталого зростання та досягнення довгострокового успіху. 1.2 Етапи управління оборотними засобами на прикладі підприємства туристичної галузі Управління оборотним капіталом має вирішальне значення для ефективної роботи будь-якого бізнесу, особливо в таких галузях, як туризм, де динаміка грошових потоків є складною. У цій статті окреслено етапи управління оборотним капіталом з акцентом на туристичний сектор. Через ілюстративний приклад гіпотетичного туристичного підприємства, він заглиблюється в кожен етап, підкреслюючи проблеми та стратегії, пов’язані з ефективним управлінням оборотним капіталом. Індустрія туризму за своєю суттю динамічна, на неї впливають сезонність, економічні умови та переваги споживачів. Ефективне управління оборотним капіталом є життєво важливим для туристичних підприємств, щоб орієнтуватися через ці коливання, забезпечуючи безперебійну роботу та прибутковість. У цьому документі окреслено етапи управління оборотним капіталом у контексті індустрії туризму, з’ясовуючи кожен етап за допомогою гіпотетичного прикладу. Етап 1. Оцінка потреби в оборотному капіталі. Перший етап передбачає оцінку потреб туристичного підприємства в оборотних коштах. Це передбачає аналіз циклічного характеру бізнесу, розуміння сезонів пік і оцінку надходжень і відтоків грошових коштів. Наприклад, пляжний курорт може відчувати пік попиту в літні місяці, що потребує збільшення оборотного капіталу для покриття збільшених операційних витрат, таких як заробітна плата персоналу, обслуговування та маркетинг. Етап 2. Визначення джерел фінансування. Після оцінки потреби в оборотному капіталі підприємство повинно визначити відповідні джерела фінансування для задоволення своїх потреб. Цей етап передбачає оцінку різних варіантів, таких як короткострокові позики, кредитні лінії або внутрішнє фінансування. У випадку нашого туристичного підприємства, воно може вибрати комбінацію банківських позик і нерозподіленого прибутку для фінансування потреб у оборотному капіталі в пікові сезони. Етап 3. Управління запасами. Ефективне управління запасами має вирішальне значення в індустрії туризму для оптимізації використання оборотного капіталу. Підприємство має знайти баланс між підтриманням достатнього рівня запасів для задоволення попиту клієнтів і мінімізацією поточних витрат. Наприклад, готель повинен ефективно керувати запасами номерів, гарантуючи, що номери зайняті, щоб максимізувати дохід, уникаючи при цьому надмірних запасів швидкопсувних товарів, таких як їжа та напої. Етап 4. Управління дебіторською заборгованістю. Управління дебіторською заборгованістю є ще одним важливим аспектом управління оборотним капіталом у туристичному секторі. Це передбачає встановлення кредитної політики, моніторинг платежів клієнтів і мінімізацію кредитних ризиків. У нашому прикладі туроператор може запропонувати гнучкі умови оплати корпоративним клієнтам, забезпечуючи при цьому своєчасне стягнення через ретельні процедури контролю. Етап 5. Управління кредиторською заборгованістю. Оптимізація кредиторської заборгованості є важливою для збереження грошового потоку та ліквідності. Підприємство має домовитися з постачальниками про вигідні умови оплати, зберігаючи при цьому хороші відносини з постачальниками. Наприклад, круїзна компанія може домовитися про розширені умови оплати з постачальниками палива, щоб пом’якшити вплив нестабільних цін на паливо на свій оборотний капітал. Етап 6. Прогнозування грошових потоків. Точне прогнозування грошових потоків має першочергове значення для ефективного управління оборотним капіталом у туристичній галузі [3, c. 380]. Підприємство має точно передбачати надходження та відтоки грошових коштів, щоб уникнути дефіциту ліквідності. Використовуючи історичні дані, ринкові тенденції та сезонні моделі, наше туристичне підприємство може розробити надійні прогнози грошових потоків, щоб керувати фінансовими та операційними рішеннями. Етап 7. Моніторинг і контроль. Заключний етап передбачає безперервний моніторинг і контроль складових оборотних коштів. Це передбачає порівняння фактичної продуктивності з прогнозованими показниками, виявлення відхилень і вжиття коригувальних дій, якщо це необхідно. Завдяки регулярному фінансовому аналізу [4, c. 70–74] та ключовим показникам ефективності (KPI) підприємство може забезпечити оптимальне використання ресурсів оборотного капіталу та зменшити фінансові ризики. Практичний приклад: Beach Resort Enterprises Inc. Щоб проілюструвати етапи управління оборотним капіталом у туристичній індустрії, розглянемо Beach Resort Enterprises Inc. (BRE), фіктивний пляжний курорт, що працює в тропічному регіоні. BRE відчуває пік попиту в літні місяці, приваблюючи туристів, які шукають сонця, піску та відпочинку. Етап 1. Оцінка потреби в оборотному капіталі. BRE проводить ретельний аналіз своїх потреб в обіговому капіталі, враховуючи такі фактори, як сезонні коливання, бронювання гостей і операційні витрати. Він оцінює вищі потреби в оборотному капіталі в піковий сезон для покриття збільшених витрат на персонал, запаси та маркетинг. Етап 2. Визначення джерел фінансування. Для фінансування своїх потреб у оборотному капіталі BRE вивчає різні варіанти фінансування, включаючи банківські позики, кредитні лінії та нерозподілений прибуток. Він забезпечує короткострокову позику в місцевому банку та використовує свій нерозподілений прибуток для поповнення готівкових резервів у пікові сезони. Етап 3. Управління запасами. BRE реалізує динамічну систему управління запасами для оптимізації зайнятості номерів і мінімізації втрат їжі та напоїв. Він використовує технологію для відстеження даних про бронювання в режимі реального часу та відповідно коригує ціни на номери, забезпечуючи максимальний дохід за доступний номер (RevPAR). Етап 4. Управління дебіторською заборгованістю. BRE використовує проактивний підхід до управління дебіторською заборгованістю, пропонуючи знижки на онлайн-бронювання для заохочення авансових платежів і впроваджуючи сувору кредитну політику для корпоративних клієнтів. Він уважно стежить за терміном старіння дебіторської заборгованості та оперативно перевіряє прострочені рахунки, щоб підтримувати здорові грошові потоки. Етап 5. Управління кредиторською заборгованістю. BRE домовляється про вигідні умови оплати зі своїми постачальниками, особливо для швидкопсувних товарів, таких як свіжі продукти та морепродукти. Він встановлює довгострокові партнерські відносини з надійними постачальниками та використовує ефект масштабу для домовленості про знижки на обсяг і подовжені умови оплати. Етап 6. Прогнозування грошових потоків. Використовуючи історичні дані бронювання та ринкові тенденції, BRE розробляє детальні прогнози грошових потоків для кожного місяця року. Він враховує сезонні коливання, маркетингові ініціативи та операційні витрати, щоб точно передбачити приплив і відтік грошових коштів. Етап 7. Моніторинг і контроль. BRE реалізує надійні механізми моніторингу та контролю для відстеження продуктивності свого оборотного капіталу. Він щомісяця проводить аналіз відхилень, порівнюючи фактичні доходи та витрати із запланованими в бюджеті показниками. Будь-які відхилення оперативно усуваються за допомогою заходів з економії коштів або ініціатив, що підвищують дохід. Ефективне управління оборотним капіталом є необхідним для сталого зростання та прибутковості туристичних підприємств. Ретельно оцінюючи вимоги до оборотного капіталу, оптимізуючи джерела фінансування та впроваджуючи ефективні практики управління запасами, дебіторською та кредиторською заборгованістю, туристичні підприємства можуть підвищити ліквідність, пом’якшити фінансові ризики та скористатися можливостями зростання в динамічному ринковому середовищі. На прикладі компанії Beach Resort Enterprises Inc. ця стаття ілюструє, як етапи управління оборотним капіталом застосовуються на практиці в індустрії туризму. 1.3 Методичні та методологічні аспекти формування та використання оборотних засобів Оборотний капітал, який представляє різницю між поточними активами компанії та поточними зобов’язаннями, є критично важливим компонентом фінансового менеджменту. Його ефективне формування та використання є ключовими для забезпечення ліквідності, операційної ефективності та загального фінансового стану. У цьому документі розглядаються методичні та методологічні аспекти управління оборотним капіталом, з’ясовуються принципи, методи та стратегічні міркування. Методичні аспекти формування оборотних коштів. - Визначення та компоненти. Оборотний капітал складається переважно із запасів, дебіторської заборгованості та грошових коштів [5, c. 442-451], компенсованих кредиторською заборгованістю та іншими короткостроковими зобов’язаннями. Кожен компонент вимагає ретельного управління для підтримки оптимальної ліквідності та операційної ефективності. Формування оборотного капіталу передбачає визначення адекватних рівнів кожного компонента для підтримки господарських операцій при мінімізації витрат. 1. Запаси. Методичний підхід до управління запасами включає такі методи, як економічна [6, c. 74-77] кількість замовлення (EOQ), системи