Розрахункова робота з курсу фінансова діагностика (ID:368942)

Розрахункова робота №4 Тема: «Діагностика фінансової інвестиційної діяльності підприємства» Завдання для виконання розрахункової роботи Приклад 1 Підприємство планує здійснити фінансові вкладення у державні облігації зі строком погашення 2 роки. Облігації можна придбати з дисконтом у 10 %, фіксована ставка процента за облігаціями становить 12 % річних до номіналу зі щоквартальною виплатою доходів. Обсяг фінансових інвестицій дорівнює 90 000 грн; комісійна винагорода фінансового посередника за придбання та зберігання облігацій – 0,5 % їх номінальної вартості (сплачується одночасно з придбанням облігацій). Як альтернатива – підприємство може вкласти зазначену суму коштів у банківський депозит з процентною ставкою 20 % річних (або 5 % за квартал) із щоквартальним нарахуванням доходів. Проведемо оцінку доцільності інвестиційних вкладень у згадані облігації. Враховуючи базові умови, номінальна вартість облігацій становитиме 100 000 грн; комісійна винагорода фінансового посередника – 500 грн; квартальна сума процентів – 3000 грн (3 % за кожен квартал). У таблиці наведені розрахунки теперішньої вартості майбутніх доходів від здійснення інвестицій. Період, n Грошовий потік Процентний Теперішня вартість (квартал) від фінансових фактор теперішньої очікуваних доходів, інвестицій, CF вартості, 1/(1 + r)n CFn/(1 + r)n 1-й 3000 0,9708 2912,4 2-й 3000 0,9426 2827,8 3-й 3000 0,9151 2745,3 4-й 3000 0,8885 2665,5 5-й 3000 0,8626 2587,8 6-й 3000 0,8375 2512,5 7-й 3000 0,8131 2439,3 8-й 103 000 0,7894 81308,2 Загальна теперішня вартість майбутніх грошових 99998,8 надходжень від здійснення інвестицій в облігації Загальна собівартість інвестиції 90500 Вартість інвестиції 9498,8 Вартість інвестицій у банківський депозит. Період, n Грошовий потік Процентний Теперішня вартість (квартал) від фінансових фактор теперішньої очікуваних доходів, інвестицій, CF вартості, 1/(1 + r)n CFn/(1 + r)n 1-й 4500 0,952 4284 2-й 4500 0,907 4081,5 3-й 4500 0,864 3888 4-й 4500 0,823 3703,5 5-й 4500 0,784 3528 6-й 4500 0,746 3357 7-й 4500 0,711 3199,5 8-й 94500 0,677 63976,5 Загальна теперішня вартість майбутніх грошових 90018 надходжень від здійснення інвестицій в облігації Загальна собівартість інвестиції 90000 Вартість інвестиції 18 Висновок: в результаті проведеної діагностики інвестиційних вкладень, можна зробити висновок, що підприємству доцільніше вкладати фінансові активи в державні облігації на термін 2 роки, ніж в банківський депозит. Оскільки вартість інвестицій за вкладенням у державні облігації складатиме 9499 грн., в той час як дохідність за банківським депозитом складе лише 18 грн..