Зразок роботи
ВИСНОВКИ ТА ПРОПОЗИЦІЇ
Проведене дослідження дозволило зробити наступні висновки.
Висвітлено основні складові поняття «кредитоспроможність позичальника». Узагальнивши підходи вчених до трактування поняття «кредитоспроможність» та врахувавши усі неточності, представимо власне визначення: поняття “кредитоспроможність” слід визначати як наявність у підприємства передумов для отримання кредиту, його ефективного використання та вчасного повернення разом із нарахованими відсотками за користування ним. Виходячи з цього, поняття «кредитоспроможність» поєднує в собі три обов’язкові та взаємопов’язані між собою складові за схемою «отримання – використання – повернення»;
Проведена оцінка впливу галузевої належності на кредитоспроможність позичальника дозволила зробити виновки, що галузева складова є одним з наважливіших фаторів, які повинні впливати на вибір методики оцінки кредитоспроможності підприємств. Наведено існування великої кількості методик оцінки кредитоспроможності, які базуються в більшості випадків на показниках фінансового стану позичальника, згідно яких аналізується майновий стан, ліквідність, платоспроможність (фінансова стійкість), ділова активність та рентабельність підприємства.
Доведено, що основними специфічними відмінностями кредитування сільськогосподарських позичальників є: підвищена ризиковість кредитного портфеля, пов’язана з вразливістю сільськогосподарського виробника і залежністю платоспроможності позичальника від погодних умов та державної політики регулювання аграрного ринку; циклічність надання й погашення кредитів, обумовлена сезонністю виробництва і реалізації продукції та періодичним коливанням у підприємств потреб у додатковому оборотному капіталі.
Визначення проблеми забезпечення кредитоспроможності в сучасних умовах розвитку окреслило коло основних проблем щодо отримання кредитів сільськогосподарськими підприємствами. кредитування банками підприємств АПК є специфічним,ризикованим видом активних операцій у зв’язку із особливостями самого вітчизняногоагробізнесу. Фактори, що впливають на ризикованість сільського господарства – це фактори, що залежать від специфіки діяльності позичальника і особливостей веденнябізнесу в окремих галузях економіки
Сформовано методичні підходи до оцінки кредитоспроможності.
Визначено, що здійснення оцінки фінансового стану і кредитоспроможності позичальника слід враховувати чітко визначені об'єктивні показники його діяльності, такі як: обсяг реалізації, прибуток та збитки; рентабельність; коефіцієнти ліквідності; грошові потоки (надходження коштів на рахунки позичальника) для забезпечення повернення позики та сплати відсотків за нею; склад та динаміку дебіторсько-кредиторської заборгованості тощо.
Комерційний банк повинен враховувати також чинники, які багато в чому носять суб'єктивний характер: ефективність управління підприємством позичальника; ринкову позицію позичальника та його залежність від циклічних і структурних змін в економіці й галузі; наявність державних замовлень та державної підтримки позичальника історію погашення кредитної заборгованості позичальника в минулому тощо.
Аналіз кредитоспроможністі СФГ «Єпанчине» показав, що підприємству вистачає власних коштів для фінансування, оскільки коефіцієнт у 2013 та 2014 роках має тенденцію до зниження, тому зменшується частка позичених коштів. Також можемо сказати, що забезпеченість підприємства власними оборотними коштами знаходиться на досить високому рівні, а також коефіцієнт щорічно збільшується, що свідчить про гнучкість використання власних коштів підприємства
Коефіцієнти швидкої та абсолютної ліквідності у СФГ «Білий Кінь» з кожним роком збільшуються, що позитивно впливає на фінансовий стан підприємства.
Власний оборотний капітал даного підприємства протягом дослідного періоду зріс на 2798,4 тис. грн.. і становить 5331,5 тис.грн.
В підприємстві прослідковується зменшення обертання коштів, які потім знову включають у виробничий процес. Значно зменшилась тривалість кредиторської заборгованості, що дає змогу прийти до висновку про досить дієві розрахунки по кредиторській заборгованості.
Відповідно інтегрального показника платоспроможності підприємства протягом 2012 - 2014 років класи позичальника СФГ «Єпанчине» становили 2-3.
З даних розрахунків ми бачимо, що підприємство відноситься до класу низького ризику. Такі підприємства банк кредитує як стандартних позичальнків.
З наведеного розрахунку кореляційно-регресійних звязків можна зробити висновок, що найбільш істотний вплив на результативний показник має коефіцієнт автономії та покриття. Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості істотного впливу не має.
Доведено, що українським банкам, так і суб’єктам підприємницької діяльності, необхідно брати до уваги світовий досвід оцінки кредитоспроможності, але при цьому враховувати специфіку фінансової звітності та обліку вітчизняних підприємств. Ефективна методика фінансового аналізу кредитоспроможності підприємства може забезпечити банкам уникнення ризиків неповернення позик, а підприємствам надасть можливість виявити негативні тенденції та попередити банкрутство.
Важливим методологічним аспектом формування методик оцінки кредитоспроможності позичальника є оптимізація складу наявної на сьогодні великої кількості різнорідних показників, на основі значень яких визначається якість фінансового стану суб'єктів господарювання. Дані показники у сукупності повинні відповідати вимогам комплексної характеристики як поточного стану підприємства, так і тенденцій його подальшого розвитку в перспективі.
Таким чином, рейтингове оцінювання кредитоспроможності позичальників з урахуванням галузевих особливостей дозволяє сформувати всебічне уявлення про фінансовий стан клієнта за різними параметрами, які характеризують його діяльність (ліквідність, фінансова стійкість, ділова активність, рентабельність). При оцінюванні використовується інтервальний спосіб надання бальної оцінки, перевагою якого є більш адекватна інтерпретація якості отриманих кількісних значень коефіцієнтів та, відповідно, забезпечення підвищення точності оцінки кредитоспроможності.
Розглянутий методичний підхід до оцінки може застосовуватися кредитними експертами та менеджментом підприємства з метою швидкого і точного діагностування його кредитоспроможності на етапі попереднього розгляду заявки на кредит.
До шляхів покрашення кредитоспроможності досліджуваного підприємства виходячи з основних факторів впливу на результативний показник кредитоспроможності запропоновано віднести наступні:
1) визначення оптимального (мінімально необхідного) об’єму сировини та матеріалів (виходячи з потреб виробництва, необхідно визначити оптимальний об’єм закупівлі сировини та матеріалів, адже надмірна їх кількість це не тільки додаткові витрати на доставку, зберігання, але й вилучення з обороту оборотних коштів) тобто оптимізація розміру оборотних активів;
2) забезпечення безперебійності та ритмічності роботи підприємства (збої в роботі «зв’язують» оборотні кошти в незавершеному виробництві та призводять до погіршення фінансових показників);
3) управління дебіторською заборгованістю (використання усіх можливих заходів у роботі з дебіторами, починаючи від відмови від укладання угод з дебіторами з високим ризиком і закінчуючи судовими позовами, обов’язково матиме позитивні наслідки);
4) відмова від капітальних вкладень, що перевищують фінансові можливості підприємства (саме капітальні вкладення, що перевищують фінансові можливості підприємства на фоні збиткової діяльності є однією з основних причин, що призвели до зниження показників ліквідності) .
Запропоновано для удосконалення управління грошовими потоками потрібно в додатку до руху грошових коштів проводити горизонтальний та вертикальний аналіз грошових потоків: розрахувати темпи їхнього зростання і приросту, визначити тенденції зміни їхнього обсягу
Магістр