Зміст
Вступ
Діагностика управління грошовими потоками ВАТ «Черкаський хлібокомбінат»
1. Організаційно – економічна характеристика підприємства
2. Аналіз руху грошових потоків
3. Розрахунок фінансової потреби ВАТ «Черкаський хлібокомбінат»
4. Оцінка результативності діючої політики управління грошовими потоками
Висновки
Перелік використаної літератури, нормативних актів
Додатки
Отже, можна зробити такі висновки стосовно фінансового стану та ефективності використання грошових коштів підприємства:
ВАТ "Черкасихлiб" одно з найсучаснiших пiдприємств галузi, його три хлiбозаводи розташованi за адресами: м. Черкаси, вул. Чигиринська,7 (хлiбзаводи № 2,3) та по вул. Iльїна, 228 (хлiбзавод № 1).
Дохід від реалізації продукції на протязі трьох останніх років має таку тенденцію – в 2007 році підвищується більше ніж в 8 разів, потім знову знижується в 2008 році майже вполовину. На це вплинули наступні фактори:
- втрата в 2008 році значної долі ринку, що пов’язано з появою на території області нового потужного конкурента,
- у зв’язку з розширенням збутової мережі у 2007 році та збільшенням цін на продукцію підприємства спостерігаються збільшення доходів
Аналогічна тенденція спостерігається з динамікою собівартості підприємства за вказані роки, яка знижується в 2008 році на 522 тис.грн., перед цим підвищившись в 2007 році на 1040 тис.грн. Але при цьому валовий прибуток 2008 і 2007 років майже однаковий, але майже в 4,5 рази більший за показник 2006 року.
Таким чином, фінансові результати від діяльності підприємства є наступними: в 2006 році підприємство є збитковим, прибуток в 79,6 тис.грн. підприємство отримує в 2007 році, а в 2008 році цей показник знижується майже вдвічі і становить 61,2 тис.грн.
Фонд оплати праці поступово збільшується на 224,6 тис.грн. в 2007 році і на 383,6 в 2008 році, середньомісячна оплата праці збільшилась на 169,4 тис.грн. в 2008 році і на 621,72 тис.грн. в 2008 році. Вартість майна підприємства зростає на 1277 тис.грн. в 2008 році і на 1550,7 тис.грн. в 2007 році. При цьому збільшення показала вартість необоротних активів на 304,5 тис.грн. в 2008 році і на 459,2 тис.грн. в 2008 році. Вартість оборотних активів знизилась в 2008 році на 354,6 тис.грн. та в 2007 році на 962,4 тис.грн.
Аналізуючи рух фінансових ресурсів від операційної діяльності можна говорити про наступне:
- прибуток від операційної діяльності збільшився в 2007 році на 133,1 тис.грн. або 19,63%, а в 2008 році на 358,3 тис.грн. або 44,17%;
- коригування на амортизацію необоротних активів збільшилось на 63,4 тис.грн.(15,77%) в 2007 році і на 128 тис.грн. або 27,5% в 2008 році;
- таким чином прибуток від операційної діяльності до зміни в чистих оборотних активах зріс в 2007 році на 196,5 тис.грн. або 18,19% і на 486,3 тис.грн. або 38,1% в 2008 році;
- в 2007 році оборотні активи зросли на 307,6 тис.грн. та знизились в 2008 році на 383,2 тис.грн.;
- витрати майбутніх періодів в 2006 році були відсутні, а в 2007 році склали 222,7 тис.грн. і знизились в 2008 році на 216,5 тис.грн. або 97,22%
- зменшення поточних зобов’язань в 2006-2008 рр. становило від’ємну величину, незначно зросло на 25,8 тис.грн. в 2007 році і знизилось на 12 тис.грн. в 2008 році;
- таким чином грошових потоків від операційної діяльності в 2007 році зросли на 307,2 тис.грн. або 46,9% і в 2008 році на 320 тис.грн. або 33,26%;
Аналізуючи рух грошових потоків від інвестиційної діяльності можна говорити про наступне: чистий рух грошових потоків від інвестиційної діяльності становить від’ємну величину – в 2006 році -800 тис.грн. (за рахунок здійснення інших платежів), в 2007 році -939,1 тис.грн. (також за рахунок здійснення інших платежей), в 2008 році -1410,5 тис.грн. (за рахунок придбання необоротних активів).
Аналізуючи рух грошових потоків від фінансової діяльності можна говорити про те, що в 2006 і 2007 році даний вид діяльності був відсутній, а в 2008 році підприємство отримало інші надходження в сумі 150,4 тис.грн.
В цілому чистий рух грошових потоків в 2006 році становить -145 тис.грн., в 2007 році - 12,3 тис.грн., в 2008 році становить -1,6 тис.грн.
В цілому можна говорити про те, що на структуру чистого руху грошових потоків вплинули чистий рух коштів від операційної діяльності (-455,72% в 2006 році, 4165,37% в 2007 році і 5847% в 2008 році), рух коштів в результаті інвестиційної діяльності (551, 72% в 2006 році, -4065,37% в 2007 році і -6382,25% в 2008 році).
коефіцієнт участі грошових потоків на протязі 2006 -2008 рр. постійно знижується і становить 0,013 в 2006 році, в 2007 році зменшується на 0,011 і становить 0,02, в 2008 році ще знижується на 0,0013 і становить 0,0007. Це означає, що питома вага грошових потоків підприємства досить низька і таке становище зумовлено нераціональною структурою оборотних активів підприємства, що має негативний вплив на його платоспроможність.
Період обороту грошових потоків значно знижується - в 2006 році він становив 4,59, в 2007 році знизився на 3,492 і становив 1,098, в 2008 році знову зменшився на 0,809 і становив 0,289. Така тенденція є позитивною, оскільки свідчить про збільшення періоду витрачання коштів для виробництва продукції до отримання коштів за реалізовану продукцію.
Відповідно змінюється і обернений показник – кількість оборотів грошових потоків підприємства – в 2006 році він становить 9,84, в 2007 році зростає на 400,03 і становить 409,87, в 2008 році збільшується ще на 85,2 і становить 495,07.
Зменшення періоду обороту грошових коштів призводить до збільшення їх оборотності. Протягом 2006-2008 р. оборотність грошових коштів підприємства зросла більш як у 16 разів – в 2006 році показник становив 79,55, в 2007 році зріс на 252,93 і становив 332,48, а в 2008 році ще раз збільшився на 932,39 і становив 1264,87.
Нормативне значення коефіцієнту ліквідності грошових потоків становить 1. В 2006 році показник становив 0,88, тобто не досягав даної величини, що означає перевищення витрачання грошових потоків над їх надходженням, в 2007 році зріс на 0,57 і становив 1,45, в 2008 році знову знизився на 0,44 і становив 1,01, тобто в 2007-2008 рр. відповідав нормативу.
Нормативне значення коефіцієнту ефективності використання грошових потоків 0. Як видно з таблиці, спостерігаємо нормативне значення лише в 2008 році, коли показник становив 0,0008.Негативне значення показника означає від’ємні чисті потоки в 2006-2007 рр.
Оскільки підприємство не сплачує процентів і дивідендів, коефіцієнт реінвестування рівний 1 в 2006-2008 рр.
Рекомендоване значення коефіцієнту руху грошових потоків в результаті операційної діяльності – більше 0, збільшення. Як видно, в 2006 році показник рівний 0,39, в 2007 році він зростає на 0,16 і становить 0,55, в 2008 році знижується на 0,12 і становить 0,43.
Перелік графічного матеріалу
Таблиця 1.1 Основні техніко – економічні показники діяльності підприємства
Таблиця 1.2 Агрегований баланс для аналізу ліквідності підприємства, тис. грн.
Таблиця 1.3 Оцінка ліквідності активів ВАТ "Черкаський хлiбокомбiнат"
Таблиця 1.4 Оцінка фінансової стійкості підприємства
Таблиця 1.5 Оцінка ділової активності підприємства
Таблиця 1.6 Аналіз звіту про фінансові результати (тис.грн.)
Рис. 1. 2 Динаміка доходів і прибутку від реалізації продукції
Таблиця 2.1 Аналіз динаміки оборотних фондів
Рис. 2.1 Аналіз динаміки оборотних фондів
Таблиця 2.1 Структура оборотних активів
Таблиця 2.2 Джерела формування грошових потоків підприємства
Рис.2.2 Джерела формування майна
Таблиця 2.3 Структура джерел формування грошових потоків
Таблиця 2.4 Аналітична таблиця для аналізу грошових потоків
Таблиця 4.1 Аналіз ефективності використання грошових потоків
Магістр