Зміст
Завдання 1
Визначте найвигідніший для інвестора варіант розміщення грошових коштів на депозитний рахунок у банк «Дельта» (табл. 1).
Таблиця 1
Вихідні дані для розрахунку майбутньої вартості
Інвестованого капіталу
Показник Банк 1 Банк 2 Банк 3
Теперішня вартість капіталу, тис. грн. 180 180 180
Тривалість інвестування, років 5 5 5
Кількість нарахувань у році, разів 1 1 2
Відсоткова ставка, % 15 17 14
Схема нарахування відсотків складна проста складна
Завдання 2
Визначити найвигідніший для інвестора варіант розміщення грошових коштів на депозитний рахунок у банк (табл. 2).
Таблиця 2
Вихідні дані для розрахунку майбутньої вартості
Інвестованого капіталу
Показник Банк 1 Банк 2 Банк 3 Банк 4
Теперішня вартість капіталу, тис. грн. 450 450 450 450
Тривалість інвестування, років 4 4 4 4
Кількість нарахувань у році, разів 2 1 4 безперервне нарахування
Відсоткова ставка, % 15 17 13 9
Схема нарахування відсотків складна проста складна безперервне нарахування
Завдання 3
Підприємство розмістило 525 тис. грн. в банк терміном на 3 роки під 22% річних за складною ставкою. Визначте:
номінальну майбутню вартість інвестованого капіталу;
реальну майбутню вартість інвестованого капіталу з урахуванням інфляції (динаміка індексів інфляції за 3 роки представлена в табл. 7.5);
недотримання прибутку через інфляцію;
номінальну ставку складних відсотків, що здатна забезпечити реальну 22%;
реальну ставку складних відсотків при номінальній 22%:
Таблиця 3
Динаміка індексів інфляції в Україні
Індекс інфляції
Квартал 1-й рік 2-й рік 3-й
1-й квартал 1,03 1,02 1,05
2-й квартал 1,08 1,06 1,03
3-й квартал 1,05 1,02 1,04
4-й квартал 1,06 1,07 1,06
Завдання 4
Визначте найвигідніший для інвестора варіант розміщення грошових коштів на депозитний рахунок у комерційний банк (табл. 4).
Таблиця 4
Вихідні дані для розрахунку майбутньої вартості
інвестованого капіталу
Показник Банк 1 Банк 2 Банк 3
Теперішня вартість капіталу, тис. грн. 330 330 330
Відсоткова ставка, % 23 21 24
Період нарахування відсотків з 15 березня по 28 жовтня з 15 березня по 28 жовтня з 15 березня по 28 жовтня
Схема нарахування відсотків проста проста проста
Модель нарахування відсотків англійська французька німецька
Завдання 5
ПАТ «Мрія» розмістило 1050 тис. грн. на депозитний рахунок в ПАТ «Приватбанк». В табл. 5 представлені умови дії цього депозитного договору.
Таблиця 5
Вихідні дані для розрахунку майбутньої вартості
інвестованого капіталу
Показник 1-й рік 2-й рік 3-й рік 4-й рік 5-й рік
Відсоткова ставка, % 15 17 19 21 23
Схема нарахування відсотків проста проста складна складна складна
Кількість нарахування у році, разів 1 1 1 2 4
Визначте майбутню вартість інвестованого капіталу.
Завдання 6
Однією зі стратегічних задач господарської діяльності підприємства «Віола» є диверсифікація виробництва. Бізнес-аналітики підприємства стверджують, що для цього конструктивним є придбання німецького обладнання на суму 12,8 млн. грн.
Визначте доцільність придбання німецького обладнання за даними, представленими в табл. 8.3, якщо середньозважена вартість капіталу підприємства становить 42,5%.
Таблиця 6
Вихідні дані для розрахунку показників
оцінки ефективності інвестиційного проект
Рік Надходження, млн. грн. Витрати,
млн. грн. Рівень інфляції доходу, % Рівень інфляції витрат, % Амортизаційні відрахування, млн. грн.
1-й рік 6,0 3,0 10,3 10,7 2
2-й рік 7,0 2,0 10,2 10,5 2
3-й рік 6,0 2,0 11,5 10,2 2
4-й рік 6,0 2,0 9,5 11,1 2
Примітка: ставка податку на прибуток становить 18%.
Завдання 7
Підприємство «Мрія-М» має намір вийти на ринок з новою продукцією. Впровадження цього проекту коштуватиме 78 тис. грн. Крім того, на третьому році функціонування проекту будуть понесені інвестиції в сумі 50 тис. грн..
Фінансування проекту буде здійснюватися за рахунок власних та позикових коштів. При цьому, середньозважена вартість капіталу підприємства становитиме 18% річних.
Бізнес-аналітики підприємства за результатами проведеного маркетингового дослідження вважають за необхідне рекомендувати керівництву підприємства задекларувати таку політику виробництва та реалізації продукції на три роки:
щорічний плановий обсяг виробництва та реалізації продукції становитиме 6 тис. од. за ціною 60 грн., змінні витрати – 36 грн. на одиницю. Постійні витрати – 5,2 тис. грн.
Підготуйте для ради директорів повідомлення про доцільність впровадження цього проекту в фінансово-господарську діяльність підприємства «Мрія-М» за критеріями:
чистий приведений ефект,
індекс рентабельності інвестицій
внутрішня норма доходності інвестицій;
запас фінансової міцності підприємства.
Завдання 8
За даними, які представлені в табл. 7 розрахуйте ефект фінансового левериджу при різній структурі капіталу підприємства. Визначити оптимальну структуру капіталу підприємства.
Таблиця 7
Вихідні дані для розрахунку ефекту фінансового левериджу, тис. грн.
Показник Частка позикового капіталу в
загальній структурі капіталу, %
0 25 50 75
Власний капітал 2000 1500 1000 500
Позиковий капітал - 500 1000 1500
Всього капіталу 2000 2000 2000 200
Вартість позикового капіталу, % - 15 17 19
Прибуток від операційної діяльності 520 520 520 520
Завдання 9
Керівництво підприємства «Море» розглядає доцільність вкладення капіталу в інвестиційні проекти (табл. 9).
Таблиця 9
Внутрішня норма рентабельності інвестиційних проектів
№ Проект Внутрішня норма рентабельності інвестиційного проекту, %
1 А 11
2 В 13
3 С 15
4 D 10
Для оцінки доцільності вкладення капіталу в інвестиційні проекти слід використати середньозважену вартість капіталу (СВК). Використовуючи дані пасиву балансу та вартість певних елементів капіталу підприємства розрахуйте СВК за умови, що ставка податку на прибуток становить 19% (табл. 10).
Таблиця 10
Пасив балансу та вартість певних
елементів капіталу підприємства
№ Капітал Сума,
тис. грн. Вартість,%
1 Власний капітал
в т.ч.
1.1 звичайні акції 8 16
1.2 привілейовані акції 2 12
1.3 нерозподілений прибуток 1 15
2 Позиковий капітал
в т. ч.
2.1 довгостроковий кредит 3 13
2.2 кредиторська заборгованість 6 2
Визначити, які інвестиційні проекти слід впровадити в фінансово-господарську діяльність підприємства «Море».
Магістр