Зразок роботи
Актуальність та значущість теми. Питання забезпечення населення доступним житлом сьогодні є одним із найбільш актуальних в Україні. Руйнівні наслідки війни значно погіршили ситуацію: за оцінками Київської школи економіки, на початок 2024 року близько 500 тисяч сімей перебували в черзі на поліпшення житлових умов. Разом з тим іпотечне кредитування в країні розвинене слабко. Зокрема, на кінець 2020 року частка іпотечних кредитів у ВВП України становила менше 1% (для порівняння, у Польщі цей показник – 22%, у Німеччині – 44%). Низький рівень розвитку іпотеки обмежує можливості громадян придбати житло через фінансові інструменти та стримує розвиток будівництва. З огляду на це вивчення міжнародних моделей іпотечного кредитування, адаптація кращого досвіду до вітчизняних умов видається вкрай важливим.
В Україні ринок іпотеки перебуває в ранній стадії розвитку. Стабільність та доступність довгострокових житлових кредитів серйозно підірвана макроекономічними чинниками. Зокрема, протягом тривалого часу інфляція залишалася високою, а національний банк практикував девальвації гривні для утримання обмінного курсу. Це призвело до широкої доларизації економіки та значних курсових ризиків для позичальників і банків. Як наслідок, банки рідко пропонують іпотечні кредити на довгі терміни. За даними НБУ, у 2019–2022 роках лише близько 2% операцій з купівлі-продажу житла фінансувалися за допомогою іпотеки. При цьому війна завдала нових ударів житловому сектору: на початок 2024 року сума збитків житлового фонду через руйнування становила $59 млрд. Попри запуск державної програми “єОселя” для підтримки іпотеки, питання доступності житла та фінансової стабільності кредитування залишаються невирішеними. Останні дослідження також відзначають суттєві прогалини у знаннях щодо системи іпотечного кредитування в Україні – зокрема, недостатньо вивчені механізми рефінансування іпотеки, моделі регулювання та ризики галузі. Таким чином, подальший аналіз проблематики іпотечного кредитування в сучасних умовах є надзвичайно актуальним.
Огляд праць провідних дослідників. Питання іпотечного кредитування вивчали як вітчизняні, так і зарубіжні науковці. Серед українських авторів відомі роботи Д. Волковського, М. Головчанської, Ю. Деречинського, С. Коверги, І. Ковалишин, Н. Кручок, Г. М. Терещенко, С. М. Яковенка, Н. В. Поліщук, Д. П. Сівіцького та інших. Наприклад, І. В. Ковалишин у дисертації досліджувала економічну сутність рефінансування іпотечних кредитів як ключової функції ринку. Д. П. Сівіцький та С. П. Сівіцька аналізували стан і перспективи розвитку українського ринку іпотеки з урахуванням зарубіжного досвіду. Учені показують, що активне іпотечне кредитування сприяє стабілізації банківської системи та зростанню інвестицій у будівельний сектор.
Загалом, результати досліджень вказують на необхідність інтеграції міжнародного досвіду та врахування вітчизняної специфіки для подальшого розвитку іпотеки.
Метою дослідження є комплексне вивчення міжнародного досвіду іпотечного кредитування та оцінка можливостей його адаптації до умов України.
Для досягнення мети поставлено такі завдання:
1. Охарактеризувати поняття, функції та економічна роль іпотеки як фінансового інструменту
2. Описати класифікацію видів іпотечних кредитів та організаційних моделей ринку
3. Розглянути нормативно-правове регулювання іпотечного кредитування: міжнародні стандарти та вітчизняна практика
4. Проаналізувати динаміку та структуру іпотечного ринку України
5. Здійснити оцінку ефективності державних програм іпотечного кредитування
6. Розкрити вплив макроекономічних факторів на розвиток іпотеки в Україні
7. Визначити міжнародний досвід іпотечного кредитування та його адаптація в Україні
Об’єктом дослідження є ринок іпотечного кредитування як складова фінансової системи країни.
Предметом дослідження є теоретичні і практичні аспекти функціонування системи іпотечного кредитування, зокрема міжнародні моделі та інструменти житлового фінансування.
Теоретична та методологічна основа дослідження. У роботі використано набір економічних теорій та концепцій, що стосуються ринку нерухомості, фінансового посередництва та регулювання кредитування. Базою слугували класичні праці з економіки житлового будівництва, статті вітчизняних банківських експертів і міжнародні дослідження OECD та аналітичних центрів. Методологічно застосовано системний підхід до вивчення ринку іпотеки, а також порівняльний аналіз міжнародних практик. У дослідженні використовувались абстрагування, порівняння, узагальнення і синтез інформації.
Структура роботи. Курсова робота складається зі вступу, трьох розділів, висновків і списку використаних джерел.
