КГУ, варіант №7, Фондовий ринок, №2755 (ID:15772)

7. Опціонні стратегії: класифікація і порівняльна характеристика комбінації та спредів 17. Котирування цінних паперів. Технологія виходу на усередненні ціни цінних паперів Задача № 7 Інвестор має намір придбати через місяць актив А. Очікуючи зростання на нього цін, він проводить хеджування ф'ючерсними і опціонними контрактами. Розробити стратегії хеджування опціонними і ф'ючерсними контрак¬тами. Порівняти результати хеджування, якщо на початок періоду ціна спот активу А становила 100 гр. од., ф'ючерсна ціна активу – 105, страйкова ціна активу, зафіксована в опціонному контракті, – 104, премія, сплачена про¬давцю опціону, – 5 гр. од. На кінець періоду (через місяць) ф'ючерсна ціна становить 109 гр. од., ціна спот активу дорівнює: а) 103 гр. од.; б) 110 гр. од. Задача № 17 Корпорація N має надлишок грошових коштів у 50 млн. грош, од., які вона бажає вкласти у ринкові цінні папери. Компанії запропонували такі облігації: 1) казначейські ноти з 9 % річних строком на 3 роки; 2) купонні облігації компанії NN зі ставкою 10 % строком на 4 роки; 3) купонні облігації корпорації MN зі ставкою 12% строком на 3 роки. Очікуваний дохід ринку – 10 %. Підберіть найкращий варіант портфеля цінних паперів. Література