ПУСКУ, Задачі №№81,83,92, Фінансовий ринок, №3676 (ID:21696)

Завдання 81 Розробити стратегію хеджування опціонними контрактами для учасника ринку, що має намір через 3 міс. продати на ринку актив X і очікує падіння цін на нього. Визначити виграші або втрати від проведення операції, якщо страйкова ціна активу X становить 110 грн., премія 5 грн., дата виконання – через 3 міс. Ціна спот на дату виконання становить: а) 95 грн.; б) 106 грн. Завдання 83 Компанія має намір через три місяці продати на ринку 400 т. цукру. Бажаючи уникнути цінового ризику, пов'язаного зі зміною ціни на цукор через три місяці, вона проводить хед¬жування ф'ючерсами. Початкова ціна цукру на ринку (ціна спот) становить Цсі= 300 дол./т., а фьючерсна 307 дол./т. Обсяг базового активу дорівнює 50 т.: а) яке хеджування (довге чи коротке) у цьому випадку прово¬диться і в чому його суть? б) якою має бути ф'ючерсна ціна цукру Фг на дату поставки у разі ідеального хеджування, якщо ціна спот на дату поставки становить Цс2 = 298 дол./т? Завдання 92 Банк А платить своїм клієнтам по внесках із розрахунку 8 % річних при щоквартальному нарахуванні складних процентів. Банк-конкурент Б прагне встановити таку ж саму ефективну ставку, яку має банк А, але зі щомісячним нарахуванням складних процентів. Виходячи з наданої вище інформації, визначити номінальну ставку банку Б.