Зміст
ВСТУП
РОЗДІЛ 1 ТЕОРЕТИЧНІ АСПЕКТИ ФОРМУВАННЯ ТА РИЗИКУ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПОРТФЕЛЮ
1.1. Сутність інвестиційного портфелю як економічної категорії
1.2. Ризик інвестиційного портфелю та методологія його вимірювання
1.3. Методологія оцінки ефективності інвестиційного портфелю
РОЗДІЛ 2 ПРАКТИЧНІ ЗАСАДИ ФОРМУВАННЯ ТА РИЗИКУ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПОРТФЕЛЮ
2.1. Організаційно – економічна характеристика підприємства
2.2. Оцінка формування інвестиційного портфелю на підприємстві
2.3. Оцінка ефективності та ризику інвестиційного портфелю
РОЗДІЛ 3 ШЛЯХИ ЗБІЛЬШЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ФОРМУВАННЯ ТА РИЗИКУ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПОРТФЕЛЮ
ВИСНОВКИ
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ
ДОДАТКИ
Інвестиційний процес у державі з ринковою економікою має виходити з додержання таких принципів:
1) об’єктивна необхідність визнання довго- і середньотермінових циклів інвестиційної активності;
2) взаємодія локальних, галузевих, регіональних і народно-
господарських циклів інвестиційної активності;
3) формування ринкових важелів в інвестиційній сфері одночасно з аналогічними процесами в інших галузях народного господарства;
4) логічність і цілісність інвестиційного циклу;
5) спадкоємність у реалізації конкретних заходів, пріоритетність спрямування коштів для реалізації інвестиційного процесу.
Процеси прийняття рішень під час управління проектами відбуваються, як правило, в умовах впливу в тій чи іншій мірі невизначеності, що визначається такими факторами:
– неповним знанням всіх параметрів, умов, ситуації для вибору оптимального рішення, а також неможливістю адекватного і точного врахування всієї, навіть доступної, інформації та присутністю імовірнісних характеристик поводження середовища;
– наявністю фактора випадковості, тобто реалізацією факторів, які неможливо передбачити та спрогнозувати навіть під час імовірнісної реалізації;
– наявністю суб’єктивних факторів протидії, коли прийняття рішень виконується в ситуації гри з партнером з протилежними або не співпадаючими інтересами.
Ризик є одним із засобів зняття невизначеності, яка являє собою незнання достовірного, відсутність однозначності. Ризик – діяльність, що пов’язана із подоланням невизначеності в ситуації неминучого вибору, в процесі якої є можливість кількісно та якісно оцінити імовірність досягнення передбачуваного результату, невдачі та відхилення від цілей.
Інвестиційний портфель – сукупність цінних паперів (ЦП), що розглядаються під час управління як єдине ціле. Під час формування ІП інвестор повинен:
– обрати адекватні ЦП, тобто такі, які б надавали максимально можливу дохідність та мінімально допустимий ризик;
– визначити, в ЦП яких емітентів варто вкладати кошти;
– диверсифікувати ІП: інвестору потрібно вкладати гроші в різноманітні ЦП, а не в один їх вид, з метою зниження ризику вкладів.
Під час вибору ІП важливо правильно оцінити майбутні ризики, адже від обраних фінансових інструментів прямо залежить дохідність затрачених ресурсів. Невірна оцінка ризиків може призвести до зменшення прибутку, який можна було б отримати, або в крайньому випадку до збитків. Тому інвестору важливо обрати той підхід, який би, зважаючи на конкретні умови застосування, дозволив найбільш ефективним шляхом вкласти наявні кошти в інвестиції. Виходячи з цього, актуальною проблемою є аналіз існуючих моделей оптимізації ІП щодо засобів оцінки ризиків в них, а також визначення умов застосування тієї чи іншої моделі та встановлення задач подальшого дослідження проблеми.
Перелік графічного і табличного матеріалу:
Рис. 1.1. Тип портфеля за ступенем ризику:
Рис. 1.2 Етапи вирішення завдання просторової оптимізації інвестицій у випадку, якщо проекти піддаються поділу
Таблиця 2.1 Основні фінансово – економічні показники діяльності підприємства
Таблиця 2.2 Обсяги продажу хліба пекарні ВАТ «Корсунь – Шевченківського ХПП» за 2010 рік
Таблиця 2.3 Обсяги продажу хліба та хлібобулочних виробів пекарні за 2011-2012 роки
Таблиця 2.4 План прибутків-збитків проекту за 2010 рік
Таблиця 2.5 План руху грошових коштів за 2010 рік
Таблиця 2.6 План прибутків-збитків проекту за 2011-2012 роки
Таблиця 2.7 План руху грошових коштів за 2011-2012 роки
Таблиця 2.8 Фінансовий план проекту, грн.
Таблиця 2.9 Розрахунок чистої теперішньої вартості
Таблиця 2.10 Розрахунок чистих грошових потоків за періодами
Таблиця 2.11 Імовірні ризики й практичні заходи для зменшення їхнього впливу на хлібопекарне виробництво пекарні
Таблиця 3.1 Функції управління та програмні засоби, які забезпечують їх автоматизацію
Магістр