Фінанси (ID:598465)

Ситуаційна вправа 1 Балансова вартість контрольного пакету акцій у дочірньому підприємстві фірми – засновника становить 2 млн.грн., ринкова вартість цього пакету – 3,2 млн.грн., імовірна виручка від його продажу конкретному потенційному покупцеві – 2,5 млн.грн., номінальна вартість складових пакету акцій – 0,5 млн.грн. Завдання. Як зміниться показники ліквідності фірми після продажу її частки в дочірньому підприємстві і напрямку виручки від цього на поповнення оборотних коштів, якщо короткострокова заборгованість фірми – 5 млн.грн., розмір оборотних коштів до продажу пакету акцій дочірнього підприємства – 8 млн.грн. Ситуаційна вправа 2 Загальними зборами товариства прийнято рішення щодо зменшення зареєстрованого капіталу через передання до анулювання корпоративних прав номінальною вартістю 10000 грн. Один з кредиторів списав довгострокову заборгованість на суму 5000 грн. Податкові аспекти не враховуються. Складіть баланс підприємства після проведення вказаних операцій. Баланс підприємства до зменшення зареєстрованого капіталу представлено у таблиці: Таблиця – Баланс підприємства до зменшення зареєстрованого капіталу Актив Пасив Показники сума Показники Сума Необоротні активи 50000 Зареєстрований капітал 90000 Запаси 30000 Непокриті збитки (12000) Дебіторська заборгованість 15000 Довгострокові зобов’язання і забезпечення 12000 Гроші та еквіваленти 3000 Поточні зобов’язання і забезпечення 8000 баланс 98000 баланс 98000 Ситуаційна вправа 3 У рамках санаційних заходів підприємством прийнято рішення щодо зменшення зареєстрованого капіталу. Так, анулюванню підлягають корпоративні права номінальною вартістю 25000 грн., один із кредиторів частково списав довгострокову заборгованість на суму 3000 грн. Додатково підприємству вдалось реалізувати невикористовуване обладнання балансовою вартістю 30000 грн. за 45000 грн. Завдання. Складіть новий баланс підприємства, визначте суму санаційного прибутку підприємства, якщо попередній баланс мав вигляд: Актив Пасив Показники сума Показники Сума Необоротні активи 85000 Зареєстрований капітал 110000 Запаси 30000 Непокриті збитки (20000) Дебіторська заборгованість 25000 Довгострокові зобов’язання і забезпечення 35000 Гроші та еквіваленти 10000 Поточні зобов’язання і забезпечення 25000 баланс 150000 баланс 150000 Ситуаційна вправа 4 З метою розширення діяльності підприємства прийнято рішення про збільшення статутного капіталу зі 100 тис.грн. до 350 тис.грн. за рахунок додаткових внесків учасників. Серед 5 вкладників - №3 відмовився вносити додаткові кошти, №5 погодився надати лише 30 тис.грн. Завдання. Визначити, як зміниться структура власності підприємства, якщо до збільшення частки були розподілені так: вкладник №1 – 20 тис.грн., вкладник №2 – 15 тис.грн., вкладник №3 – 30 тис.грн., вкладник №4 – 10 тис.грн., вкладник №5 – 25 тис.грн. Ситуаційна вправа 5 Акціонерне товариство перебуває у фінансовій кризі. Номінальна вартість однієї акції становить 1 грн., ринковий курс – 0,7 грн. за акцію. На загальних зборах акціонерів було узгоджено концепцію фінансового оздоровлення підприємства, що передбачала: 1) санацію балансу на основі зменшення зареєстрованого капіталу у співвідношенні 2 до 1 (акції передаються до анулювання безкоштовно); 2) збільшення зареєстрованого капіталу на основі додаткової емісії акцій у співвідношенні 1 до 1 (курс емісії відповідає номіналу). Баланс (тис.грн.) підприємства напередодні санації представлено в таблиці (табл.3.2) Таблиця – Баланс підприємства до проведення санації, тис.грн. Актив Пасив Показники сума Показники Сума І.Необоротні активи 450000 І.Власний капітал 100000 1.Основні засоби 400000 1.Зареєстрований капітал 200000 2.Нематеріальні активи 50000 2.Додатковий капітал - ІІ.Оборотні активи 300000 3.Непокриті збитки (100000) 1.Запаси 200000 ІІ.Довгострокові зобов’язання і забезпечення 250000 2.Дебіторська заборгованість 90000 ІІІ.Поточні зобов’язання і забезпечення 400000 3.Гроші та їх еквіваленти 10000 1.Кредити банків 370000 2.Інші зобов’язання 30000 Баланс 750000 Баланс 750000 Завдання. Побудувати баланс підприємства після проведення операції двуступінчатої санації, якщо відомо, що кошти спрямовуються на погашення короткострокових банківських позик. Розрахувати вартість переважних прав при збільшенні зареєстрованого капіталу, а також показники структури капіталу (коефіцієнт заборгованості, коефіцієнт фінансової незалежності), показник покриття. Зробити висновки. Ситуаційна вправа 6 Акціонерне товариство зазнало значних збитків, через що опинилось в фінансовій кризі. На загальних зборах акціонерів прийнято рішення про фінансову санацію підприємства. На початок проведення санації баланс підприємства (у гривнях) мав такий вигляд (табл..) Таблиця – Баланс підприємства до проведення санації Актив Пасив Показники сума Показники Сума Необоротні активи 3955000 Зареєстрований капітал 5000000 Оборотні активи 2295000 Резервний капітал 45000 Запаси 1650000 Непокриті збитки (2850000) Дебіторська заборгованість 585000 Довгострокові зобов’язання і забезпечення 2705000 Гроші та їх еквіваленти 60000 Поточні зобов’язання і забезпечення 1350000 Баланс 6250000 Баланс 6250000 З метою оздоровлення балансу та мобілізації фінансових ресурсів було здійснено двох ступінчасту санацію із використанням елементів альтернативної санації: 1) загальні збори акціонерів прийняли рішення про зменшення зареєстрованого капіталу об’єднанням акцій у відношенні 5 до 2. Як альтернативу, акціонерам запропонували здійснити доплати у розмірі 60% від номіналу 2) 60% акціонерів прийняли рішення про обмін своїх акцій, а 40% вирішили здійснити доплати 3) накладні витрати, пов’язані із зменшенням зареєстрованого капіталу, становили 15000 грн. Завдання. Побудувати баланс підприємства після проведення операції двохступінчастої санації Ситуаційна вправа 7 Зареєстрований капітал акціонерного товариства складає 300000 грн., який сформований за рахунок 6000 акцій номінальною вартістю 50 грн. Біржовий курс акцій – 150 грн. Потреба підприємства в додаткових фінансових ресурсах дорівнює 60000 грн. загальним зборам акціонерів запропонували різні варіанти збільшення зареєстрованого капіталу підприємства, а саме: випуск акцій за номінальною вартістю 50 грн. за рахунок конверсії 5:1, випуск акції за номінальною вартістю 100 грн. за рахунок конверсії 10:1, випуск акції за номінальною вартістю 150 грн. за рахунок конверсії 15:1. Завдання. Визначити оптимальний варіант курсу емісії, щоб загальні збори акціонерів проголосували за залучення капіталу за рахунок збільшення зареєстрованого капіталу. Ситуаційна вправа 8 Обчислити розмір альтернативних цільових внесків, спрямованих на покриття непокритих збитків підприємства, якщо номінальна вартість акцій становить 50 грн. (кількість акцій 40 шт.), а запланований розмір валового санаційного прибутку – 1500 грн. Баланс підприємства (тис.грн.) до санації має такий вигляд Таблиця - Баланс підприємства до проведення санації, тис.грн. Актив Пасив Показники сума Показники Сума Необоротні активи 1200 Зареєстрований капітал 2000 Запаси 1500 Непокриті збитки (1080) Дебіторська заборгованість 200 Довгострокові зобов’язання і забезпечення 1200 Гроші та їх еквіваленти 20 Поточні зобов’язання і забезпечення 800 Баланс 2920 Баланс 2920