Управління фінансовим ризиком на підприємстві (ID:132408)
Зміст
ЗМІСТ
ВСТУП………………………………………………………………………...3
РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ФІНАНСОВИХ РИЗИКІВ ТА ВИДІВ ЇХ ПРОЯВУ………………………………………………………………………......5
1.1. Сутність ризику та причини його виникнення……………………….5
1.2. Класифікація фінансових ризиків……………………………………..7
1.3. Способи оцінки ступеня ризику………………………………………9
РОЗДІЛ 2. АНАЛІЗ ТА ОЦІНКА РИЗИКІВ ФІНАНСОВОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПАТ «АРСЕЛЛОРМІТАЛЛ КРИВИЙ РІГ»…………………………………..….16
2.1. Характеристика діяльності ПАТ «АрселлорМіталл Кривий Ріг»…16
2.2. Аналіз фінансового стану ПАТ «АрселлорМіталл Кривий Ріг»…..18
2.3. Аналіз та оцінка ризиків фінансової діяльності…………………….22
РОЗДІЛ 3. СПОСОБИ ЗНИЖЕННЯ ФІНАНСОВИХ РИЗИКІВ…………32
3.1. Політика управління фінансовими ризиками………………………....32
3.2. Удосконалення управління фінансовими ризиками ………………....34
ВИСНОВКИ…………………………………………………………...……..41
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ…………………...………………43
ДОДАТКИ
Зразок роботи
Для об'єктивної оцінки фінансового стану підприємства важливе значення має розрахунок та застосування показників ліквідності (табл. 2.2).
Коефіцієнт ліквідності поточної підприємства становить 1,537 у 2015р., що на 0,113 або на 6,8% менше ніж у 2014 році, але все ж таки підприємство своєчасно ліквідувало борги.
Аналіз показників ділової активності ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» за 2013 – 2015 рр. представлено в табл. 2.2. Коефіцієнт оборотності оборотних активів відображає швидкість обороту усіх мобільних активів ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг». За аналізований період він відбиває кризові тенденції 2014 рр. (0,78), незважаючи на незначне прискорення оборотності оборотних активів в 2015 році – 0,80. Позитивним можна відзначити скорочення періоду оборотності оборотного капіталу в 2015 році на 9,97 днів.
Таблиця 2.3
Аналіз показників ділової активності ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг»
Розглянемо абсолютні показники фінансової стійкості ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» на підставі даних ф. 1 (Баланс) та ф. 2 (Звіт про фінансові результати).
Таблиця 2.4
Аналіз показники діагностики фінансової стійкості підприємства
Першочергово необхідно визначити ймовірність загрози банкрутства ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг». Вагомий внесок у розвиток цього напрямку фінансового аналізу зроблений Терещенко О.О., яким було обґрунтовано новий методологічний підхід до діагностики банкрутства вітчизняних підприємств, в основу якого покладено мульти варіантний дискримінантний аналіз. Суттєвою перевагою зазначеного підходу є врахування галузевих особливостей об’єктів дослідження при побудові дискримінантних моделей діагностики банкрутства.
Для вітчизняних підприємств Терещенком О.О. було розроблено відповідні моделі для різних галузей промисловості України. Зокрема, для добувної та металургійної промисловості модель Терещенка має такий вигляд:
Z= 0,213×X1 + 2,208×X2 + 0,67×X3 + 1,13×X4 + 1,48×X5 +
+ 0,515×X6 + 0,467×X7 – 2,599, (2.1)
де Х1 – поточні активи / поточні зобов’язання, частка од.;
Х2 – власний капітал / валюта балансу, частка од.;
Х3 – чиста виручка від реалізації / валюта балансу, частка од.;
Х4 – сума чистого прибутку та амортизації/сума чистої виручки та інших операційних доходів, частка од.;
Х5 – сума чистого прибутку та амортизації / валюта балансу, частка од.;
Х6 – прибуток до оподаткування / чиста виручка від реалізації, частка од.;
Х7 – чиста виручка від реалізації / середні залишки обігових коштів, частка од.
Розрахунок рівня загрози банкрутства за моделлю О.О. Терещенко на ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг» представлено в табл. 2.5
Таблиця 2.5
Розрахунок рівня загрози банкрутства за моделлю Терещенка на ПАТ «АрселорМіттал Кривий Ріг»
Інші роботи з даної категорії:
Магістр