Зміст
1.Критерії оцінки проектів та рішення про включення їх в бюджет капіталовкладень.
2.Механізм злиття та поглинання як спосіб розвитку компаній.
Задачі
3. Ви – економіст з фінансової роботи. Визначте основні фінансові показники підприємства, що обумовлені зміною обсягів виробництва.
1.Розрахуйте точку беззбитковості виробництва, використовуючи наступні дані:
- оптова ціна виробу з урахуванням ПДВ склала 720 грн.;
- ставка ПДВ 17% від ціни виробництва;
- собівартість виробу 500 грн., з якої 60% складають змінні витрати;
- умовно-постійні витрати за кошторисом склали 810 тис. грн.
2.Визначте приріст готівки по касі підприємства, якщо:
- прибуток від реалізації продукції склав 1 млн. грн.;
- оподатковується він за ставкою 30%;
- балансова вартість основних фондів на початок року 2 млн. грн.;
- нарахування амортизації здійснювалися за нормою 15%;
- капіталовкладення у розрахунковому році склали 0,5 млн. грн.
4. Підприємство має два варіанта інвестування наявних у нього 200000 грн.
В першому варіанті підприємство вкладає в основні кошти, купуючи нове обладнання, яке через 6 років (термін реалізації проекту) може бути продано за 14000 грн. Чистий грошовий річний дохід від такої інвестиції оцінюється в 53000.
Згідно 2 варіанту підприємство може інвестувати кошти частково (40000) в придбання нової оснастки, а решту суми в робочий капітал (товарно-матеріальні запаси, збільшення дебіторської заборгованості). Це дозволить отримати 34000 річного чистого грошового доходу протягом шести років. Необхідно врахувати, що після закінчення цього періоду робочий капітал вивільняється (продаються товарно-матеріальні запаси, закриваються дебіторські рахунки).
Якому варіанту слід віддати перевагу, якщо підприємство розраховує на 14% віддачі на інвестовані ним кошти? Використайте метод чистої теперішньої вартості.
5. Припустимо, що:
- мінімальна величина касового залишку - $ 20000;
- дисперсія одноденного руху грошових коштів - $ 9 млн. (середньоквадратичне відхилення в день $ 3 млн.);
- процентна ставка – 0,0329% в день;
- середні трансакційні витрати на купівлю чи продаж одного ЦП – $20.
Використайте модель Міллера – Орра для розрахунку
а) інтервала між верхньою і нижньою межею (S);
в) верхню межу коливань касового залишку (H);
г) середній касовий залишок (ACB).
6. Складіть бюджет грошових коштів на 2009 рік, із врахуванням наступних квартальних надходжень виручки від реалізації готової продукції:
І кварт. ІІ кварт. ІІІ кварт IV кварт
Запланований обсяг виручки від реалізації, грн. 20 500 10 800 30 000 20 500
Дебіторська заборгованість на 01.01.2009 р. становить 5 000 грн. Підприємство має 45 – денний середній термін отримання дебіторської заборгованості. Запланований обсяг реалізації на 01.01.2010 р. становить 30 700 грн.
Придбання сировини та матеріалів здійснюється в обсязі 50,0% від запланованого обсягу реалізації наступного кварталу. Погашення кредиторської заборгованості здійснюється у тому кварталі, у якому вона виникла. Заробітна плата, податки та інші виплати знаходяться в межах 24 %, а позареалізаційні витрати - 7% від прогнозного значення виручки кожного кварталу. У третьому кварталі передбачається придбання нового обладнання для цеху №1 у сумі 30 000 грн. Початкове сальдо грошових коштів 8 000 грн. при нормативній потребі 10 000 грн.
Список використаних джерел
Магістр