Зразок роботи
РОЗДІЛ 1.
ТЕОРЕТИЧНІ ЗАСАДИ КРЕДИТНИХ ВІДНОСИН СУБ’ЄКТІВ ГОСПОДАРЮВАННЯ
1.1. Поняття кредиту та його роль у ринкових відносинах
Кредит і кредитні відносини є невід'ємною складовою економічної системи України. Сфера кредитування безпосередньо пов'язана з потребами розвитку національного виробництва. Знаходячись у центрі сучасного грошово-фінансового господарства, обслуговуючи інтереси господарських суб'єктів, кредит опосередковує зв'язки між державою, банком, товаровиробниками і населенням.
Умови функціонування сучасної економічної системи будь-якої країни, що базується на ринкових засадах, визначають ключову роль кредиту і кредитних відносин у всьому комплексі господарських зв'язків та механізмі взаємодії економічних агентів як учасників розширеного відтворення. Незважаючи на кризові явища останніх років, що супроводжують діяльність фінансового сектора та поширюють свій негативний вплив на всю світову економіку, роль кредитних відносин як основи забезпечення неперервності відтворювального процесу залишається незмінно високою навіть попри те, що саме їх нераціональна організація провідними банківськими та іншими кредитними установами стала першопричиною світової фінансової кризи.
У сучасній економічній науці склалися два напрями розкриття сутності кредиту: перерозподільче трактування і фондова теорія.
На основі першого направлення кредит трактується як перерозподіл тимчасово вільних грошових засобів. Таке твердження зберегло своє значення і до нині. На думку B.C. Геращенко [6, с.48], Н.Г.Сичева, Б.Г. Болдирева [16, с.61], В.В. Лаврова [17, с.73] зміст кредитних відносин полягає в акумуляції грошових засобів і передачі їх кредитуючим організаціям, господарствам або окремим особам у тимчасове користування з обов'язковим поверненням в установлений термін та зі сплатою відсотків.
1.2. Класифікація кредитів за різними ознаками
У структурі активних операцій традиційно найбільшу питому вагу мають кредитні операції. Це пов'язано з об'єктивною властивістю капіталу спрямовуватися у сфери, де найвища норма прибутку.
Класифікація банківських кредитних операцій дає змогу визначити особливості правового режиму здійснення банківських операцій, особливостей правового статусу банку та його відмінностей від інших фінансових установ, оскільки саме здійснення в сукупності певних видів операцій і дає можливість назвати певну установу банком.
1.3. Методичні основи оцінки ефективності використання кредитів суб’єктами господарювання
У системі економічних відносин кредит займає особливе становище як самостійна економічна категорія. Кредитні відносини дозволяють організації за рахунок додаткових коштів розширити виробництво, збільшити свої ресурси, а також прискорити досягнення різних намічених цілей.
В Україні основною формою кредиту є банківський кредит, тобто кредит різних типів та видів, що надається банками.
Для оцінки ефективності використання позикового капіталу розраховується ефект фінансового важеля (ЕФВ), який показує, на скільки відсотків збільшується сума власного капіталу за рахунок залучення позикових коштів в оборот організації:
РОЗДІЛ 2
АНАЛІЗ КРЕДИТУВАННЯ СУБ’ЄКТІВ ГОСПОДАРСЬКОЇ ДІЯЛЬНОСТІ
2.1. Характеристика та напрями діяльності ПАТ «Харківська бісквітна фабрика»
Приватне акціонерне товариство «Харківська бісквітна фабрика» знаходиться за адресою вул. Лозівська, 8, м. Харків, Ленінський, Харківська область, 61017, Україна, (057) 712-90-07, (057) 712-87-39. Товариство займається такими видами виробництва: виробництво сухарів і сухого печива; виробництво борошняних кондитерських виробів, тортів і тістечок тривалого зберігання.
2.2. Аналіз фінансового стану дослідженого підприємства
Головною метою створення та подальшої діяльність будь-якого господарюючого суб'єкту, не залежно від виду його діяльності чи форми власності, є отримання кінцевого фінансового результату, тобто прибутку.
При аналізі рентабельності підприємства чи продукції мають бути досліджені як поточні рівні рентабельності, так і динаміка їх змін. Рентабельним називають таке підприємство, яке має прибуток і, відповідно, має позитивні значення показників рентабельності. Якщо підприємство збиткове, його називають нерентабельним. Продукція є рентабельною, якщо від її реалізації підприємство отримує прибуток.
Проаналізуємо вплив факторів на зміну рентабельності власного капіталу ПАТ «Харківська бісквітна фабрика».
Таблиця 2.4
Факторний аналіз рентабельності власного капіталу підприємства
Показник 2017 2018 2019 Відхилення
2018-2017 2019-2018 2019-2017
Рентабельність власного капіталу (ROE) 10,22 7,09 20,15 -3,13 13,06 9,93
Рентабельність продажу (Рпрод) 6,21 4,70 14,17 -1,51 9,47 7,96
Оборотність активів (Коа) 1,40 1,41 1,32 0,01 -0,09 -0,08
Коефіцієнт структури капіталу (Кфл) 0,22 0,05 0,33 -0,18 0,28 0,11
Рахунок впливу факторів 2017-2018 2018-2019
Вплив зміни рентабельності продажу на ROE -0,47
Вплив зміни оборотності активів на ROE 0,01 -0,06
Вплив зміни структури капіталу на ROE -1,18 5,29
2.3. Аналіз процесу залучення та використання кредиту
Діяльність підприємства на будь-якій стадії його розвитку потребує залучення позикових коштів. Сьогодні в результаті кризового стану світової економіки в процесі отримання кредиту на заваді підприємству часто виникає низка перешкод. З метою їх уникнення майбутній позичальник повинен чітко знати критерії, що застосовуються фінансовими установами при прийнятті рішення щодо видачі кредитних коштів.
Перед аналізом процесу заслучення кредитних коштів варто проаналізувати структуру капіталу.
Таблиця 2.7
Аналіз показників структури капіталу
Показник 2017 2018 2019 Абсолютне відхилення
2018-2017 2019-2018 2019-2017
1 2 3 4 5 6 7
Коефіцієнт фінансової стійкості (Кфс) 5,70 14,96 13,53 9,26 - 1,43 7,83
Коефіцієнт фінансової стабільності (Кфст) 0,85 0,94 0,93 0,09 - 0,00 0,08
Продовження табл.2.7
1 2 3 4 5 6 7
Коефіцієнт фінансової незалежності (Кавт) 0,85 0,94 0,93 0,09 - 0,01 0,08
Коефіцієнт фінансової залежності (Кфз) 0,15 0,06 0,07 - 0,09 0,01 - 0,08
Коефіцієнт фінансового ризику (Кфр) 0,18 0,07 0,07 - 0,11 0,01 - 0,10
РОЗДІЛ 3
ШЛЯХИ ПІДВИЩЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ БАНКІВСЬКОГО КРЕДИТУВАННЯ СУБ’ЄКТІВ ГОСПОДАРЮВАННЯ
3.1. Проблеми забезпечення повернення банківських кредитів
На сучасному етапі економічного розвитку одним із важливих шляхів виходу України із кризового стану є удосконалення і подальший розвиток банківського кредитування. Основним джерелом нарощування кредитування для багатьох банків стали запозичення на зовнішніх ринках. Однак, із настанням фінансової кризи доступ до таких ресурсів практично був закритий. Тому проблема погашення кредитів, яка збігалася в часі з ревальвацією гривні, поставила деякі банки на межу дефолту. Через недосконалість управління ризиками у банківській системі значно погіршилася якість кредитного портфеля, що спричинило збитковість банківської діяльності.
Як зазначають фахівці, проблема «поганих» боргів – це проблема не лише банківського, а й реального сектору економіки. Утворилося замкнуте коло: банки не кредитують підприємства реального сектору економіки тому, що у потенційних позичальників поганий фінансовий стан, тобто є значні кредитні ризики, а підприємства мають поганий фінансовий стан у тому числі й через те, що позбавлені доступу до кредиту. Отже, проблема погіршення якості кредитного портфеля знижує довіру інвесторів до банківської системи й істотно зменшує можливості фінансування реального сектору [4, с. 67].
3.2. Перспективи удосконалення процесу залучення і використання кредиту досліджуваним підприємством
Як відомо, проблем, що перешкоджають кредитуванню підприємств Україні, немало. Хоча більшість банків відновили кредитування, кредитувати підприємства бажає небагато з них і то не на дуже привабливих умовах. Проблеми, які перешкоджають кредитуванню підприємств в Україні поділяють на дві складові – проблеми позичальників і проблеми кредиторів. Тому варто скоригувати і вдатися узгодити інтереси кредиторів і позичальників, більша частина підприємств працювала ефективно. Таким чином це не призведе до розбалансування економіки, загострення соціальної напруги в державі.
Роль держави у цьому процесі полягає передусім в удосконаленні правового поля, адже банки не відважуються кредитувати вітчизняний бізнес через недостатню захищеність своїх інтересів, відсутність реальних механізмів реалізації проблемних позик, можливість уникнути сплати боргового зобов'язання через фіктивні процедури банкрутства. Важливою є державна підтримка у забезпеченні кредитів, створенні державних фондів та спеціалізованих інститутів. Одним із перспективних заходів є запровадження пільгового податку на кредити для підприємств.
Магістр