Оцінка фінансової стійкості підприємства (ID:41796)

ВСТУП РОЗДІЛ 1. ТЕОРЕТИЧНІ ОСНОВИ ОЦІНЮВАННЯ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 1.1.Економічна сутність фінансової стійкості підприємства, її місце в оцінці фінансового стану 1.2.Методичний інструментарій оцінки фінансової стійкості підприємства РОЗДІЛ 2. ДОСЛІДЖЕННЯ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ТОВ «СТАНДАРТ»… 2.1.Аналіз динаміки обсягу і структури активів підприємства 2.2. Аналіз динаміки обсягу і структури капіталу підприємства 2.3.Оцінка фінансової стійкості підприємства РОЗДІЛ 3.ОБГРУНТУВАННЯ ПРОПОЗИЦІЙ ЩОДО ПІДВИЩЕННЯ РІВНЯ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ ТОВ «СТАНДАРТ» ВИСНОВКИ І ПРОПОЗИЦІЇ СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ ДОДАТКИ ВИСНОВКИ І ПРОПОЗИЦІЇ Розглянувши велику кількість трактувань терміна «стійкість» з різних джерел та різними авторами можна стверджувати, що стійкість споріднена із такими поняттями, як сталість, стабільність й постійність. Найточнішим і найповнішим визначенням фінансової стійкості підприємства є наступне: властивість підприємства, яка відображає в процесі взаємодії зовнішніх і внутрішніх факторів впливу досягнення стану фінансової рівноваги і здатність не лише утримувати на відповідному рівні протягом деякого часу основні характеристики діяльності підприємства, але і функціонувати і розвиватися. З даного визначення чітко випливає, що на фінансову стійкість впливають зовнішні і внутрішні фактори. Ступінь впливу даних факторів і фінансових ризиків на фінансову діяльність підприємства залежить від кон’юнктури фінансового ринку і зміни економіко-політичної ситуації в країні. Оцінка фінансової стійкості має декілька підходів: з точки зору забезпечення власними оборотними коштами, з точки зору забезпечення фінансової незалежності, з точки зору платоспроможності. Механізм управління фінансовою стійкістю підприємства є частиною загальної системи управління підприємством, що забезпечує вплив на чинники, від яких залежить загальний результат діяльності суб’єкта. Оцінка показників оцінки фінансової стійкості включає: - визначення типу фінансової стійкості (абсолютна, нормальна стійкість фінансового стану, нестійкий і кризовий фінансовий стан); - розрахунок відносних показників оцінки фінансової стійкості; - проведення маржинального аналізу і визначення запасу фінансової стійкості. Аналіз фінансової стійкості підприємства на матеріалах ТОВ «Стандарт» було проведено в декілька етапів: 1) Діагностика фінансової стійкості методом розрахунку трикомпонентного показника. У ТОВ «Стандарт» спостерігаємо ситуацію, коли існує реальна можливість банкрутства господарюючого суб’єкта, тобто кризовий фінансовий стан в 2009 і 2011 році, але в 2010 році спостерігається достатня фінансова стійкість. 2) Розрахунок показників фінансового, виробничого і виробничо – фінансового левериджу. Отже, за тих показників структури витрат і джерел капіталу, які склались на даному підприємстві, зростання обсягу продаж (виручка від реалізації продукції) на 1% забезпечує збільшення чистого прибутку на 295,32% в 2010 році і його зниження на 5,99% в 2011 році. Показник виробничо – фінансового левериджу 2010 році - досить високий, і свідчить про високу фінансову стійкість підприємства. 3) Визначення запасу фінансової стійкості. В 2009 році для того щоб покрити постійні витрати необхідно було отримати 2730 тис. грн. виручки, в 2010 році – 1839,3 тис.грн., в 2011 році – 1815 тис.грн. При такій сумі виручки рентабельність дорівнювала б нулю (на графіку співвідношення обсягу продукції, витрат і виручки це так звана «критична точка обсягу виробництва»). Фактична виручка становила в 2009 році – 4245 тис.грн., в 2010 році – 4515 тис.грн., в 2011 році – 4691 тис. грн., що вище критичної суми на 1515 тис.грн. в 2009 році, 2675,7 тис.грн. в 2010 році і 2876 тис.грн. в 2011 році. Останні показники вважають запасом фінансової стійкості, або зоною беззбитковості підприємства. У 2011 році запас фінансової стійкості істотно збільшився. Тільки, якщо виручка зменшиться до 35,69% в 2009 році, 59,26% в 2010 році і 61,3% в 2011 році, рентабельність дорівнюватиме нулю. Якщо виручка далі знижуватиметься, то підприємство може стати збитковим і увійде в зону банкрутства. Тому важливо постійно контролювати запас фінансової стійкості, виручка і рентабельність підприємства не повинні бути нижче цього показника. 4) Оцінка показників фінансової стійкості. Розраховані показники свідчать про те, що підприємство є фінансово нестійким та нестабільним і відчуває деякі фінансові труднощі. 5) Порівняння показників фінансової стійкості з середніми по Україні. Порівнявши середні показники та показники діяльності ТОВ «Стандарт» можна прийти до висновку, що ТОВ має набагато вищу фінансову сталість. Зокрема, про це свідчить коефіцієнт забезпеченості оборотних активів власним оборотним капіталом, який є достатньо високим у ТОВ і від’ємним по Україні, коефіцієнт фінансової незалежності, який у ТОВ є значно вищим за критичне значення 0,5, а по Україні не досягає його, коефіцієнт фінансової напруги, який відповідає нормативу по ТОВ і свідчить високу фінансову напругу, коефіцієнт фінансового ризику набагато вищий по Україні, ніж по ТОВ, що говорить про значний ризик Україні. Коефіцієнт маневрування в середньому по Україні є від’ємним, в той час, як показник по підприємству більший за 0, тобто по галузі низька можливість маневрування власними коштами, коефіцієнт поточної фінансової сталості по Україні майже в 5 разів менший за показник ТОВ, що свідчить при недостатню фінансову стійкість. До складових концепції забезпечення стабілізації фінансової стійкості підприємства слід віднести: по – перше, обґрунтування принципів її досягнення; по – друге , створення умов для досягнення сталої фінансової рівноваги; по – третє, визначення факторів впливу і порядок їх урахування для формування стратегії розвитку підприємства. У підприємства є можливість створити промислові потужності по відкриттю і функціонуванню нового кіоску в місті Ковель. Якщо кіоск буде знаходитись в центрі то це гарантує його високу рентабельність і швидку віддачу вкладень. Кіоск буде реалізувати власну продукцію ПАТ «Птахофабрика «Перше травня» та інші види продукції. Відповідно до даних, підприємство зможе збільшити свою прибутковість у перший же рік здійснення проекту, за рахунок збільшення валового прибутку зростатиме власний капітал і відповідно показники фінансової стійкості, зокрема коефіцієнт автономії. Перелік табличного і графічного матеріалу: Таблиця 1.1 Типи фінансової стійкості Таблиця 1.2 Показники оцінки фінансової стійкості підприємства Таблиця 2.1 Оцінка динаміки і складу активів підприємства, тис.грн. Таблиця 2.2 Оцінка структури активів підприємства, тис.грн. Таблиця 2.3 Оцінка оборотних активів ТОВ «Стандарт» в 2009-2011 рр., тис.грн. Таблиця 2.4 Оцінка структури оборотних активів підприємства, тис.грн. Таблиця 2.5 Оцінка динаміки і складу капіталу підприємства, тис.грн. Таблиця 2.6 Оцінка структури капіталу підприємства, тис.грн. Таблиця 2.7 Оцінка динаміки та структури залученого капіталу ТОВ «Стандарт» в 2009-2011 рр., тис.грн. Таблиця 2.8 Оцінка структури зобов’язань підприємства, тис.грн. Таблиця 2.9 Діагностика фінансової стійкості методом розрахунку трикомпонентного показника, тис.грн. Таблиця 2.10 Оцінка фінансового левериджу ТОВ «Стандарт» Таблиця 2.11 Оцінка виробничого левериджу підприємства Таблиця 2.12 Визначення запасу фінансової стійкості підприємства Таблиця 2.14 Оцінка основних показників фінансової стійкості ТОВ «Стандарт» Таблиця 2.15 Порівняння основних показників фінансової стійкості ТОВ «Стандарт» з середніми показниками по Україні Таблиця 2.16 Факторний аналіз показника фінансової автономії Таблиця 3.1 Витрати ТОВ «Стандарт» на відкриття нового кіоску в місті Ковель, тис.грн. Таблиця 3.2 Виручка і прибуток від реалізованої продукції в 2011-2012 році Таблиця 3.3 Показники доходності проекту (без дисконтування) Таблиця 3.4 Розрахунок дисконтованих грошових потоків підприємства за 4 роки проекту Таблиця 3.5 Показники доходності проекту (з дисконтуванням) Таблиця 3.6 Основні показники діяльності підприємства до і після впровадження пропозиції