Зміст
Задача
Облігація з фіксованим купоном 12%, що сплачується раз на рік, буде погашена 01.07.2011 р. за номінальною вартістю 1000 гр.од. Оцінити ринкову вартість облігації після сплати за нею процентів 01.07.2008 р., якщо доходність подібних облігацій, що перебувають в обігу на цю дату на ринку, становить 13%. Наступні купонні виплати за облігацією буде здійснено через рік
Визначити курс облігації. Зробити висновки
Задача
Вексель на суму 50 000 гр.од. обліковується банком за три місяці до терміну його погашення. Облікова ставка банку 15% річних. Визначити суму Р, сплачену банком власнику векселя та суму D дисконту банку. Визначити дохідність для банку операції з обліку векселя. Розрахувати скориговану облікову ставку К, яка компенсуватиме банку втрати від інфляції, якщо рівень інфляції за період від дати обліку до дати погашення векселя становив 4%
Задача
Компанія має намір через 3 місяці продати 300 т цукру. Щоб уникнути ризику падіння цін, вона проводить хеджування фьючерсами
Початкова ціна цукру на ринку (ціна спот) – 302, 5 дол./т
Початкова фьючерсна ціна – 304 дол./т
Обсяг цукру в фьючерсному контракті – 50 т
Ціна спот цукру на дату поставки – 298,2 дол./т
Фьючерсна ціна на дату поставки – 299,5 дол./т
Завдання:
1. Яке хеджування (довге чи коротке) при цьому проводиться і в чому його суть?
2. Визначити вигоди (втрати) фірми на ринку спот та на фьючерсному ринку, а також загальний результат операції
3. Охарактеризувати загальний результат хеджування для компанії
Задача
Визначити вигоди/ втрати власника 25 опціонів PUT, якщо страйкова ціна – 220 грн., премія 5 грн., а ринкова ціна в день виконання:
а) 225 грн., б) 215 грн. в), 218 грн. г) 230 грн
Варіант
Задача
Облігація з фіксованим купоном 12%, що сплачується один раз на рік, буде погашена 1.07.2011 за номінальною вартістю 1000 гр.од. Яку суму Р0 повинен сплатити інвестор власнику облігації при купівлі її 23.12.2008 р якщо останні купонні виплати відбулися 01.07.2008 р., ринкова доходність подібних облігацій, що перебувають на цю дату на ринку становлять 11%
Задача
Кількість розміщених акцій корпорації становить 60 тис.шт. Ринкова вартість акції – 45 грн. Серед акціонерів проводиться підписка на акції нової емісії за підписною ціною 40 грн. Визначити величину переважного права в грошових одиницях, якщо кількість акцій нової емісії – 20 тис.шт
Задача
Компанія має намір через 3 місяці продати 200 т. цукру. Щоб уникнути ризику падіння цін, вона пролводить хеджування фьючерсами
Початкова ціна цукру на ринку (ціна спот) – 302, 5 дол./т
Початкова фьючерсна ціна – 304 дол./т
Обсяг цукру в фьючерсному контракті – 50 т
Ціна спот цукру на дату поставки – 297,3 дол./т
Фьючерсна ціна на дату поставки – 299,1 дол./т
Завдання:
1. Яке хеджування (довге чи коротке) при цьому проводиться і в чому його суть?
2. Визначити вигоди (втрати) фірми на ринку спот та на фьючерсному ринку, а також загальний результат операції
3. Охарактеризувати загальний результат хеджування для компанії
Задача
Визначити вигоди/ втрати власника 15 опціонів PUT, якщо страйкова ціна – 198 грн., премія 4 грн., а ринкова ціна в день виконання:
а) 192 грн., б) 196 грн. в), 198 грн. г) 200 грн
Варіант
Задача
Розрахувати тривалість купонної облігації номінальною вартістю 1000 грн. з фіксованим купоном 10% зі строком погашення через 4 роки (наступні купонні виплати за облігацією буде здійснено через рік), якщо ринкова доходність
Задача
Статутний фонд акціонерного товариства становить 23 млн. грн. і розподілений на прості (95%) та привілейовані (5%) іменні акції. Номінальна вартість акції 50 грн. За привілейованими акціями дивідент встановлений в розмірі 8% від номінальної вартості. Загальними зборами акціонерів затверджено, що на виплату дивідентів за акціями спрямовується 45% чистого прибутку. Обчислити розмір дивідентів на 1 просту та 1 привілейовану акцію в звітному та базовому році, якщо за звітний рік доходи АТ сткладали 195 79000 грн., а витрати – 10828000 грн., за базовий рік: доходи – 175 41000 грн., а витрати – 11562000 грн. Порівняти, зробити висновки
Задача
Компанія має намір через 3 місяці купити 200 т цукру. Щоб уникнути ризику падіння цін, вона проводить хеджування фьючерсами
Початкова ціна цукру на ринку (ціна спот) – 301,8дол./т
Початкова фьючерсна ціна – 303,5 дол./т
Обсяг цукру в фьючерсному контракті – 50 т
Ціна спот цукру на дату поставки – 304,2 дол./т
Фьючерсна ціна на дату поставки – 306,1 дол./т
Завдання:
1. Яке хеджування (довге чи коротке) при цьому проводиться і в чому його суть?
2. Визначити вигоди (втрати) фірми на ринку спот та на фьючерсному ринку, а також загальний результат операції
3. Охарактеризувати загальний результат хеджування для компанії
Задача
Визначити вигоди/ втрати власника альтернативного опціону CALL, якщо страйкові ціни базових активів А і В відповідно становлять 80 і 105 грн., ціни спот на дату виконання опціону становлять відповідно 89 і 111 грн., а премія 5 грн
Опціон CALL надає право покупцю купити базовий актив
Базовий актив А:
89 – 80 – 5 = 4 грн. – втрати власника
Базовий актив В:
111 -105 – 5 = 1 грн. – втрати власника
Магістр